P2P網絡信貸蓬勃發展到第六個年頭，或将迎來國家(jiā)級的大(dà)腕。小線
據時(shí)代周報記者獨家(jiā)獲悉章愛，由國家(jiā)開(kāi)發銀行總行及江蘇省分為刀行、江蘇省金(jīn)融辦、江蘇金(jīn)農公司（江蘇省金(jīn)融辦直接家制監管的國有控股企業）等合力打造的P2P網絡信貸公司“開(kāi)鑫貸”将在本月草可底正式運營。
而就在一(yī)周前，市場傳出消息，P2P網絡司玩平台拍拍貸獲得(de)紅杉資(zī)本250什個0萬美元注資(zī)。據時(shí)代周報記者了解，“最終注入金資煙(jīn)額可能沒這麼多，但基本的投資(zī)已經敲定，隻是尚需一(yī)些下音時(shí)日才能公布”。
據民(mín)間不(bù)規範數據顯示，國内目前已經有2藍好000多家(jiā)P2P網絡借貸公司，從2007照樂年至去年底，國内網絡融資(zī)的規模由2000萬元猛增至60億元。對作中國小(xiǎo)額信貸聯盟秘書長(cháng白飛)白澄宇向時(shí)代周報記者預言，“P2P網絡借貸必然會(huì)爸現有新一(yī)輪的洗牌。”
國家(jiā)隊登場
“我們(men)借鑒P2P網絡信貸的概念家通，線上線下相結合，但又不(bù)同于現在主流P2P的鐵友一(yī)些模式。我們(men)實行線上線下兩次審核，引入老女第三方擔保，能有效增加借入人的信用級别，保障借了謝出人的資(zī)金(jīn)安全。”江蘇金(jīn)農股份有限公司董事總經理影公、開(kāi)鑫貸負責人王建告訴時(shí)代黑男周報記者。
所謂二次審核，是指創新引入遍布江蘇全省的小(xiǎo)額貸款公司提供擔保，擔購刀保采用屬地原則，即由借入人屬地小(xiǎo)貸公司進行的機貸款調查和提供擔保。該業務僅限于省内49家(j雪鐵iā)信用評級在A級以上的小(xiǎo)貸公司開(冷高kāi)展。江蘇小(xiǎo)貸公司全部聯網運行。金(j醫的īn)農公司在數據集成的基礎上，開(kāi)發了供各級金(jīn)融辦使用的綠讀監管系統，以便實時(shí)查詢管理區域内小(影男xiǎo)貸公司業務數據，實現動态化管理。
“其實，這種操作模式相當于從國開(kāi)金(jīn)融拿(ná)空區到批發貸款，在線下打包給小(xiǎo)貸公司姐在去審核，而非自己介入擔保，隻是一(yī)相匠個純粹的居間服務平台。”業内人士告訴時(s木對hí)代周報記者，“寄希望因國家(jiā)隊的介入而減少法律風險的認識不(bù明有)現實。”
據上述人士從國開(kāi)行得(de)到的消息，“開(k靜影āi)鑫貸不(bù)會(huì)做現在主流的P2P，銀監會(huì)對P2P行他問題很敏感，不(bù)讓碰。”
在白澄宇看來，為(wèi)支持小(xiǎo)微金(jī謝知n)融，同時(shí)避免法律和政策敏感問行物題，可學電子(zǐ)商務，将P2P納入網絡借貸範疇，并細分P2P、C2P和C2C模式。
資(zī)本湧入
在國家(jiā)隊之前，嗅覺敏銳的資(zī)本也早唱黑已介入。
一(yī)周前，市場傳出消息，紅杉資(zī議雜)本已向拍拍貸注入創投資(zī)本2500萬美元。“作為(wèi們跳)行業裡最保守的一(yī)家(jiā)，外界眼中最不(bù)思雪什進取的一(yī)家(jiā)，拍拍貸此次能獲得(de)投資(zī)，說(舞票shuō)明了投資(zī)人對線上業務的認可。”有業内人士告訴做綠時(shí)代周報記者。
總部位于上海，成立于2007年的拍拍貸，延續着歐美同行河著最原始的模式：即借貸雙方發布信息，自主成交，網站僅充當平台，沒有線下審貸環節，來資不(bù)對單筆貸款提供擔保。
拍拍貸CEO張俊此前接受時(shí)代周報記者采訪時(shí)表示，“并不(b是妹ù)着急賺錢，但希望步子(zǐ)穩一(yī)場數點。”據張俊透露，拍拍貸款從2010年8月開(kāi)始飛市盈利，确切地說(shuō)是盈虧平衡。”
據拍拍貸的内部資(zī)料顯示，2009年上半年以前，該公司的半子飛年計成交額不(bù)足1000萬元，200家視9年下半年以後快速增長(cháng)，20看得12年上半年，已累計成交1.8億元左右。
而早在去年，由唐甯創立于2006年的宜信就獲得(de爸弟)凱鵬華盈聯手IDG和摩根士丹利數千萬美元的聯合注資(zī)。當時(shí)為師書(wèi)中國小(xiǎo)額信貸行業獲得(de)的最大(d河林à)一(yī)筆投資(zī)。
據悉，此次被注資(zī)還被原清華經管學院廖理教授當作EMBA教學的案頻長例，而該案例後來被哈佛商學院報告引用。據《創業家(有聽jiā)》引用宜信内部人士的說(shuō)法：“自從宜信被寫成清華經管學院EM雪科BA的金(jīn)融創新案例之後，宜信的人再也不(bù)擔心“有人說(s兵鐘huō)我們(men)是非了!”
“投資(zī)人的進入對于行業來說(shuō)是個好(hǎo)事，紅杉草白資(zī)本更可能看中了拍拍貸的用戶基礎。”貸幫創始人尹飛告訴時(s鐘機hí)代周報記者，“此前紅杉還投資(zī)了最大(dà報書)的非銀行農村小(xiǎo)額信貸機構中和農信，不(bù)排除未來會視慢(huì)整合線上、線下業務。”
但也有P2P小(xiǎo)貸公司負責人擔心，“随着資(zī綠光)本的進入，自己還沒長(cháng)大(dà)可能就不(bù)得飛見(de)不(bù)選擇被别人收購。”
這擔心或許有點多餘。“我們(men)雖然與多家(jiā)P刀雪2P網絡信貸公司保持着聯系，正在觀望”，一(yī)位投資(zī)人告訴時(sh路吧í)代周報記者，“畢竟這個行業現在魚龍混雜，面對的政策市錯風險是個大(dà)問題”。
模式分化
政策風險很大(dà)程度上來自對P2P小(xiǎo)貸公司的模式認識討友上。
值得(de)注意的是，一(yī)直以P2上可P為(wèi)宣傳噱頭的宜信今年才正式推出個人對個人網絡線知行上借貸平台—宜人貸。宜信創始人唐甯在接受時(shí)代周報記者采訪時(shí請湖)表示，“信用應該是個積累的東西。宜信經過6年的積累，才覺得(de)黑音到了可以發展線上P2P業務的時(shí)機”。
對于拍拍貸這種從一(yī)開(kāi)始就堅持做純線上業如作務，唐甯不(bù)置可否，“我們(men討關)解決不(bù)了的技術問題不(bù)代表别人就解決不(低哥bù)了。”
“我們(men)現在平均每筆貸款額度才8000紙體元，嚴格的小(xiǎo)數額、低(dī)照術成本。”張俊告訴時(shí)代周報記者，“其實，線上P2P門檻很高靜物，背後最關鍵的風險控制，需要技術和數據的積累。這幾年一(yī)直埋頭研發系什妹統，形成了自己的技術壁壘。”
據拍拍貸對媒體公布的數據，平台不(bù)良率在1.2%左右，其中壞賬較集中在甯水看夏、海南地區。一(yī)位同行看到這個數據綠內覺得(de)可笑，“其實做線下風控的話，10%以下的不(務飛bù)良率都是可以接受的，何況你做純線上業務”。數據顯示，P2P鼻祖 Pr了錯osper貸款平均違約率30%，平均收益率-7%。Lendi暗中ng Club采用嚴格借貸者準入，違約率也約24%，收益美會不(bù)到1%。
在同樣堅持“線上、線下相結合模式”的貸幫創始人尹市器飛看來，中國信用環境不(bù)如(rú)歐美，出借人處于還要劣勢，“不(bù)通(tōng)過實地審核，你很難知道網絡那頭的人究竟是怎月這麼樣的情況。”
據時(shí)代周報記者了解，目前，真正做純線上業務的已經很問錢少了。“因為(wèi)純線上業務不(bù)賺錢（隻收取交易費）、風險控難、發資子展比較慢。”
線下模式收益高、風險易控制，但成本支出亦很龐大(dà)。作為(wè技電i)線下代表的宜信，截至目前已經約1.4萬名員工(gō視歌ng)，分支機構覆蓋全國60多個城市，放貸規模超120謝畫億元。據悉，宜信在今年推出線上平台“宜人貸”路書後大(dà)力推廣，就是為(wèi)了減少全國各分部的運營成本。物黃
而且最重要的是，線下模式因為(wèi)操作不(厭體bù)透明引發的高利貸、非法集資(zī)輛的嫌疑也不(bù)斷。最近，宜信的債券轉讓模式，即唐甯與借款人簽訂合同并放款車火，唐甯将擁有的債券拆分或合并，設計成固定期限的收益類産上雪品，分别出售給投資(zī)者，又被重新放大(dà)解空厭剖，非法集資(zī)質疑再起。
對于此方面的問題，唐甯在接受媒體采訪時(shí)始終諱莫如報術(rú)深。“運營模式之類是一(yī)家(jiā)公司的商業機密，你動兒問誰都不(bù)會(huì)告訴你。”除了“害怕同行模仿”，也擔心“放在的理陽光下探讨，容易被錯(cuò)誤引導”。
風險積聚
“P2P行業因政策風險前景不(bù)甚明制他朗，但這兩年參與者還會(huì)越來越多，因為(wèi)門檻低(dī區短)、易賺錢。”北京亞聯财小(xiǎo)額貸款有限公司總經理蕭志強在接受站通時(shí)代周報記者采訪時(shí)表示，“即使有政策風險，也作年不(bù)會(huì)那麼快，法律規範也不(bù)是一(yī)時(shí飛和)半會(huì)就可以完善。”
“現在三五個人、花(huā)幾萬塊錢買套不開系統就可以搭建個P2P網絡平台，整個行業裡輛魚龍混雜。”據時(shí)代周報記者了解，很照師多持牌照的小(xiǎo)貸公司主要負責人或者股東，木動開(kāi)始紛紛以各種方式開(kāi)設P2P網貸公水去司。“這已經是行業潛規則，甚至成為(wèi)一(yī)種南科趨勢。”
“傳統小(xiǎo)貸公司因為(wèi)融資(zī)難、區域限制、稅收問題等上近，舉步維艱”。蕭志強告訴時(shí)代周報記者，“P2P公司完全沒有這些限制，睡們這很不(bù)公平，而且一(yī)旦出事，對整個行業都會(h低師uì)有影響。”
比如(rú)2011年涉案金(jīn)額300萬的貝爾創投事美錯件；2012年6月涉案金(jīn)額100萬金費的淘金(jīn)貸事件，其中，号稱“發展了近10萬會(huì)員”、“中國最車資嚴謹的網絡借貸平台”的哈哈貸宣布終止服務，一(yī)度讓行業如(r男村ú)驚弓之鳥。
去年銀監會(huì)發布了《關于人人貸有關風險提示的通醫術(tōng)知》，要求各地銀監局做好(hǎo)風險預警監測與防範工(gōng紅廠)作。幾乎同時(shí)，央行二部也針對上海的網亮北絡貸公司開(kāi)展了一(yī)系列基礎調研愛對。但因為(wèi)“P2P貸款平台風險尚未充分暴露，監管層對一(yī)師愛些問題需要繼續觀察研究”。
近日，全國人大(dà)财經委員會(huì)副主任委員吳曉靈近志技日在論壇上的一(yī)番言論又做了警示，“分析網絡借貸，提醒P2P機構冷動不(bù)要踩非法吸收公衆存款紅線。”
“這可能意味着政策會(huì)允許純平台業務的P2P，限制線下喝話類型。”業内人士向時(shí)代周報記者如(rú)此解讀，“木木這也警示随時(shí)進入的P2P公司，不(bù)但要做好船水(hǎo)自斷一(yī)條腿的準備，還要做好(hǎo)面臨行業洗牌的準備。”
近年來，宜信有意識地向第三方理财轉型。在今年外多8月的宜信财富管理論壇上，宜信首席财務官呂琪在接受時(shí)代周報記者采訪時裡費(shí)表示，除了自己發行産品外，宜信已和很多機構探索代銷合作。據悉宜信目煙錯前已經拿(ná)下全國保險代理資(zī)格，并正在申請基金(樹錯jīn)代銷牌照。
“做金(jīn)融，一(yī)定要向政府靠攏。”對于翼龍貸董事長(chán朋錯g)王思聰而言，主動尋求政策支持與自我規範是其很長(cháng)木近一(yī)段時(shí)間的工(gōng)作重點。據悉，翼龍貸和很多其他雪件(tā)網貸機構諸如(rú)速貸邦、人人貸等已經進駐溫州民(師好mín)間借貸登記服務中心。
“雖然也沒有多大(dà)的實質作用，但登頻畫記中心對此類機構的規範讓投資(zī)者放心們微，比如(rú)不(bù)允許此類機構接觸客戶借貸資(zī)金(jī都金n)；不(bù)得(de)超範圍經營理财産學說品等。”一(yī)家(jiā)P2P公司負責人告訴記者。
