希望阿裡金(jīn)融能如(rú)馬雲所說(shuō)計算，給中國金(jīn)融業帶來新的革命，畢竟十年物刀前阿裡巴巴放言改變中國零售業時(shí)，并沒有幾個腦道聽衆相信，但改變就這樣發生了。

　　近期，阿裡巴巴集團宣布，将籌備成立阿裡小(xiǎo)微金(jīn)融厭銀服務集團，負責阿裡巴巴集團旗下所有面向小(xiǎo)微企業以及消兵術費者個人服務的金(jīn)融業務。

　　這一(yī)消息淹沒在“兩會(huì)”的巨大(dà老下)聲浪裡，似乎并沒有引起多大(dà)震動為用。但是，阿裡巴巴一(yī)手掌握巨大(dà)風什的小(xiǎo)微客戶資(zī)源，一(yī)手擁有支付寶利器(qì)笑快，加之此前沸沸揚揚的馬雲（阿裡巴巴）、馬明哲（平安保險）和馬化騰國光（騰訊(xùn)）聯合組建衆安在線财産保險公司，“三馬”在網上賣保險，以及長作阿裡金(jīn)融申請發起小(xiǎo)額資(zī)産證券化産品等笑紅舉動，不(bù)禁讓人疑問：阿裡金(jīn)融會(huì)動誰的奶酪新拍？

　　事實上，阿裡巴巴已經是中國最好(hǎo)的小(xiǎo)額貸款公司。阿裡巴知我巴小(xiǎo)貸公司為(wèi)超過12.9萬家(jiā)小(xiǎo金金)微企業提供貸款，小(xiǎo)額貸款總額在260億-300億房答之間，不(bù)良率僅為(wèi)0.9%，單日鄉紙利息收入100萬元以上。但小(xiǎo)額貸款公司經營上現理掣肘太多，不(bù)能吸收公衆存款，隻能依靠自時東身資(zī)金(jīn)及兩家(jiā)以内業低銀行的外部融資(zī)，銀行融資(zī)額不(b員雜ù)能超過資(zī)本的50%，貸款發放額度有限制著舊等。而阿裡的志向遠不(bù)止于此，所以他(tā)也分們(men)成立了阿裡小(xiǎo)微金(jīn)融。

　　小(xiǎo)微金(jīn)融是金(jīn)融的焦點關歌和難點，融資(zī)難主要體現在小(xiǎo)微企長低業上，主要是因為(wèi)小(xiǎo)微企業沒有規範的财務報表，也缺乏有效的紅有抵押物。但淘寶出現後，一(yī)切都改變了。通(tōng)過強大個黑(dà)的客戶分析和數據挖掘功能，阿裡能夠輕而易舉地識别哪些林飛客戶可靠，哪些客戶有風險，從而解決了銀行最頭痛的信息對稱問題。客戶哥用資(zī)金(jīn)和貨物都在淘寶平台市道上封閉運行，一(yī)定程度上又解決了抵算生押問題。目前的阿裡小(xiǎo)微金(jīn)融還很弱小(xiǎo)廠雪，但也許未來他(tā)們(men)真的有能力去改變金(jīn老自)融業務模式，誰知道呢？

　　阿裡要改變金(jīn)融業，必須解決幾個關鍵問題。

　　首先是要發揮自身優勢。阿裡金(jīn)融妹服所有的成功都來源于網上，來源于阿裡搭建的平台。隻要開城能夠把這些優勢發揮好(hǎo)，把現有客戶的貸款、擔保等需求司師服務好(hǎo)，阿裡金(jīn)融就已經立制秒于不(bù)敗之地。而且在自己的一(yī)秒林畝三分地上深耕細作，不(bù)會(huì)觸及其他(tā)機呢森構的利益，也更容易成功。

    其次，要選準發展路徑。科(kē)技能改也拍變生活，但憑阿裡目前的實力還無法成為(wèi)影響金(jīn)融業的鲇魚生女，現階段還必須借助于和其他(tā)金(jīn)融機構特别嗎用是中小(xiǎo)型銀行的合作，把阿裡的影響力從線上擴展到線下，把線男議上的成功經驗移植到線下，從而逐漸積累起在線視有下的金(jīn)融運作經驗，培育人才團隊。隻有這樣，阿裡金(jī自海n)融的夢想才有可能裂變。當然，阿裡金(jīn)融當前最大(資懂dà)的目标就是申請屬于自己的金(jīn)融牌照，從而真正放開(計暗kāi)手腳大(dà)幹一(yī)場。

 

    第三，金(jīn)融業需要像阿裡服土金(jīn)融這樣志存高遠的競争者。近幾年是銀行如舊、信托乃至整個金(jīn)融業的黃金(j笑行īn)發展期，金(jīn)融業的規模、利潤和慢姐綜合實力快速擴張，但經營轉型并沒有真正地突破，同質化競争仍然比較嚴重錢房，有影響力的模式創新還沒有出現。一(yī)個重要森商原因在于，金(jīn)融業沒有面對足夠的外部競争，也就缺乏創新的低坐真正動力。希望阿裡金(jīn)融能如(rú)馬雲所說(shuō)，給中國金(訊吧jīn)融業帶來新的革命。畢竟十年前阿裡巴巴放言改變中國零售業時(shí)嗎公，并沒有幾個聽衆相信，但改變就這樣發生了。

 

    時(shí)衛幹（北京 學者）